CISNES NEGROS E O IMPACTO NO MERCADO DE AÇÕES BRASILEIRO
Palavras-chave:
Cisnes negros, Estudo de eventos, Retornos anormaisResumo
O objetivo desta pesquisa foi identificar empiricamente se ocorreu o chamado fenômeno do cisne negro nos eventos da delação da JBS, na greve dos caminhoneiros e no atentado ao então candidato à presidência Jair Messias Bolsonaro, e se os mesmos provocaram rupturas e alterações de retornos no mercado brasileiro. Os resultados mostraram que houve retornos anormais nesses eventos, com quebra estrutural que sugere mudança na trajetória de preços a partir do evento da delação da JBS, sinalizando que, além de existir presença de retornos anormais no curto prazo, os investidores incorporaram esta mudança no longo prazo.Referências
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